第二套人民幣等藝術(shù)品因監(jiān)管缺失催生泡沫(2)
接上文:
NBD:第二套人民幣缺乏監(jiān)管會不會造成混亂?
吳沁:其實(shí)從監(jiān)管而言,西方也跟我們一樣,也是沒有全球公認(rèn)的權(quán)威機(jī)構(gòu)來給藝術(shù)品定價,所以這個無論是成熟的基金也好,還是中國也好,都是不完善的。市場的不完善,其實(shí)可以允許很多新興的創(chuàng)新類的產(chǎn)品出來。
市場空間廣闊
NBD:據(jù)您觀察,現(xiàn)在市場的狀況如何?
吳沁:現(xiàn)在藝術(shù)品投資市場由銀行私人理財產(chǎn)品,還有信托、私募基金,還有一些經(jīng)濟(jì)類的公司組成,他們把這個市場慢慢地補(bǔ)充全了。但是現(xiàn)在仍然還是起步,監(jiān)管和法制都還不到位,目前來說很難做到非常專業(yè)。
NBD:銀行、信托、基金之間的競爭呈現(xiàn)出一種怎樣的格局?
吳沁:從目前來看,都沒有形成明顯的、特別勢均力敵的競爭,因為這個市場上還是很廣闊的。
我看到過統(tǒng)計數(shù)據(jù),在2010年中國個人可投資的資產(chǎn)是62萬億,那我們把這個62萬億的5%拿出來投資藝術(shù)品的話,也就是3萬億。再看2010年整個拍賣市場的成交額是500億,差距還是很遠(yuǎn),也就是說還有98%的空間可走。
炒作畫家風(fēng)險難控
NBD:您的意思是,沒有足夠的能力風(fēng)險會很大?藝術(shù)品投資存在著哪些風(fēng)險?
吳沁:是的,藝術(shù)品投資雖然跟其他類的資產(chǎn)的波動不太相關(guān),但是仍然是有風(fēng)險。
還有一個風(fēng)險就是我們在基金的運(yùn)作的過程中貪心,現(xiàn)在有另外的一個方式就是,一支基金專門去做創(chuàng)作版權(quán)的交易,也就是壟斷一些畫家?guī)啄甑淖髌贰_@些作品是需要通過市場運(yùn)作來讓他增值實(shí)現(xiàn)收益。這種風(fēng)險不可控,因為誰都沒有把握說這個畫家作品的市場走向會怎樣。
NBD:貪心的風(fēng)險就是藝術(shù)品投資最大的泡沫所在吧?
吳沁:泡沫的確會有,但是目前也沒有到了程度很大的階段。我覺得泡沫與金融是密不可分的,到任何一個市場的一個階段都會有。還有就是很多法律法規(guī)、規(guī)章制度跟不上的時候,它中間有可能有泡沫產(chǎn)生。
NBD:作為一支藝術(shù)品投資基金,如何規(guī)避這些風(fēng)險?
吳沁:第一步要做的是作為基金的操盤人,必須有金融類的知識,兼顧有藝術(shù)方面的修養(yǎng);第二步就是聘請權(quán)威的顧問和專家的作綜合評審;然后第三步就是判斷投資的方向和標(biāo)的,之前我說我們的LP都是資深的藏家,他們在收藏界的知識面涵蓋很廣,我們有可能會去聽取他們的意見,在意見的交換過程中可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的規(guī)避。
經(jīng)過以上新聞報道中,你是否感覺到到現(xiàn)在藝術(shù)品所謂的“真品”是如何的情況,其實(shí)對于我們而言,只有提高自己的識別能力就能避免這么多的陷阱,像第二套人民幣等紙幣收藏對于我們而還是相對比較容易識別,只要我們稍微多花一些精力還是能避免當(dāng)“水魚”。